Обнаружены короткие позиции по ZEC на $72 млн перед раскрытием уязвимости в сети Zcash
🔍 Что произошло
Специалисты аналитической компании Allium зафиксировали пять адресов на децентрализованной платформе Hyperliquid. 📊 По их данным, 25 и 26 мая эти адреса открыли короткие позиции по токену ZEC. При этом общая сумма сделок превысила 72 миллиона долларов. Примечательно, что активность пришлась на период за несколько дней до того, как стала известна критическая ошибка в пуле Orchard сети Zcash.
Первоначальные сообщения о наличии бага появились 29 мая. 🐛 Однако публичное раскрытие технических деталей состоялось лишь 5 июня. Как следствие, рыночная реакция последовала незамедлительно: курс ZEC обвалился с отметки 685 долларов до локального минимума в районе 250 долларов. 📉 В тот же день, 5 июня, на Hyperliquid зарегистрировали рекордный часовой объём торгов — более 560 миллионов долларов, когда стоимость монеты находилась вблизи дна.
По информации Allium, торговая активность по ZEC резко возросла ещё 26 мая. ⚡ В пике часовой оборот достиг 283 миллионов долларов, что в 12–13 раз превышает средние показатели для этого инструмента. Кроме того, дополнительное давление на котировки оказал Артур Хэйес, бывший генеральный директор биржи BitMEX: 4 июля он объявил о продаже всей своей позиции в ZEC.
📜 Контекст
Уязвимость в смарт-контракте пула Orchard существовала с момента его запуска в мае 2022 года. ⚠️ Теоретически ошибка позволяла неограниченно выпускать ZEC. Однако из-за приватного характера транзакций Zcash, реализованного с помощью доказательств с нулевым разглашением, ни разработчики, ни сторонние наблюдатели не могут подтвердить, применялась ли она на практике.
Команда Zcash устранила дефект посредством софтфорка и последующего хардфорка. 🔧 В дальнейшем разработчики согласовали консенсусные изменения для обновления Ironwood. Этот апгрейд нацелен на запуск нового защищённого пула и введение ограничений на общее предложение ZEC.
💡 Что это означает
В своём отчёте Allium подчеркнула важную оговорку. 📋 Так, хронологическая близость открытия крупных шортов и обнаружения уязвимости не доказывает ранний доступ к информации. Ведь данные кошельков отражают лишь торговое поведение, но не мотивы участников. Помимо этого, исследование охватывает только фьючерсы Hyperliquid и не включает спотовые рынки централизованных бирж, таких как Coinbase и Binance.
Инцидент привлёк внимание из-за уникальной комбинации факторов. 🔐 В частности, анонимные транзакции Zcash сочетаются с невозможностью проверить реальную эмиссию за период существования ошибки. Параллельно с этим появление крупных коротких позиций на фоне последующего падения цены, а также аномальные всплески объёмов указывают на значительный рыночный дисбаланс в моменте. 🎯 Тем не менее однозначные выводы о характере этих операций сделать нельзя. Таким образом, ситуация остаётся предметом дальнейшего анализа.