Оценка ситуации от BlackRock
Настроения инвесторов вокруг биткоина за последний месяц претерпели изменения, а его динамика окончательно разошлась с фондовым рынком. Об этом в эфире программы Bloomberg ETF IQ заявил глава направления цифровых активов BlackRock Роберт Митчник.
Декорреляция цифрового золота с акциями началась еще в первой половине года, но изначально работала против криптовалюты. Котировки бумаг компаний из сектора искусственного интеллекта демонстрировали рост, а цена биткоина оставалась без движения или снижалась. В июле на фоне существенного обвала в ИИ-секторе первая криптовалюта показала заметно лучшую динамику. «Это расхождение для нас позитивно — оно укрепляет тезис о биткоине как инструменте диверсификации и страховке от резких падений в других частях портфеля», — сказал Митчник.
Комментируя влияние просадки на держателей ETF, глава направления цифровых активов BlackRock охарактеризовал ядро инвесторов этих фондов как покупателей, принимающих решения на основе фундаментальной оценки и удерживающих позиции в долгосрочной перспективе. Он отметил, что актив пережил пять полных циклов роста и падения, и каждый новый цикл завершался на уровне выше предыдущего.
Притоки в спотовые биткоин-ETF
Согласно статистике SoSoValue, за неделю, завершившуюся 7 августа, приток в американские спотовые биткоин-ETF достиг 853,54 млн долларов, что стало максимальным значением с середины апреля. На долю фонда IBIT от BlackRock пришлось 693,64 млн долларов, а на FBTC от Fidelity — 116,38 млн долларов.
На момент подготовки материала цена первой криптовалюты составляла около 64 300 долларов. С начала года актив подешевел примерно на 26,5 процента, а за год — на 46 процентов.
Действия крупных держателей биткоина
Количество адресов с балансом от 10 000 BTC достигло 90, обновив максимум за полгода. По информации Santiment, за восемь недель эта группа пополнилась шестью кошельками. Начиная с 29 июля кошельки с балансом от 10 до 10 000 BTC накопили порядка 1,5 млрд долларов, в то время как балансы мелких адресов в августе сокращались. Специалисты объяснили расхождение последствиями взлома аппаратных кошельков Coldcard и переносом голосования по законопроекту CLARITY Act на сентябрь.
Аналитики Santiment расценили происходящее как перераспределение монет в пользу крупных игроков. При текущей динамике шансы биткоина подняться выше 70 000 долларов оцениваются выше, чем вероятность падения ниже 60 000 долларов. Схожие данные зафиксированы в CryptoQuant: 9 августа адреса с балансом более 10 000 BTC за день приобрели 46 420 монет — максимальный дневной объем с 15 марта. За последние 60 дней эта группа накопила почти вдвое больше, чем в период мартовского пика.
В тот же день держатели с балансом от 0,1 до 1 BTC продали 9700 монет. «Расхождение показательно, поскольку демонстрирует два совершенно разных тренда позиционирования, которые развиваются одновременно: крупнейшая по размеру баланса группа наращивает экспозицию, а мелкие держатели ее сокращают», — подчеркнул аналитик Амр Таха. Момент накопления он связал с предстоящей публикацией данных по инфляции в США: отчет по потребительским ценам за июль ожидается 12 августа, по ценам производителей — 13 августа.
Противоречивые ончейн-сигналы
Аналитик CryptoQuant под ником rei-researcher указал, что баланс долгосрочных держателей биткоина продолжает снижаться, несмотря на несколько всплесков притока монет в эту категорию за последние месяцы. Объем новых монет, переходящих в категорию долгосрочных, пока уступает количеству покидающих эту группу. Часть опытных инвесторов продолжает фиксировать прибыль или распределять запасы.
Специалист платформы под псевдонимом stasolutions полагает, что рынок находится в фазе формирования вершины. Волновой анализ указывает на сохранение нисходящего тренда, а рост последних недель рассматривается как коррекция внутри него. Зона окончательного максимума обозначена в диапазоне 66 317-68 965 долларов. При достижении этого уровня ожидается разворот вниз с ближайшей целью 51 336 долларов — уровень коррекции Фибоначчи 61,8 процента.
Позиция аргументирована медвежьей дивергенцией: ценовые пики обновляются, а вершины индикатора MACD при этом снижаются. Дополнительными факторами выступают перекупленность по RSI и падение торговых объемов за весь период роста с 1 июля.